明确保本、收益浮盈 个人结构性存款值得购买吗？

　　2022年以来，受资本市场影响，基金、银行理财产品等收益率出现不同程度下滑，有的甚至出现亏损，银行大额存单被市民热捧。在这种大背景下，2023年市民是否可以选择投资个人结构性存款？它与银行理财产品又有什么不同？

　　　结构性存款

　　均保本且以短期居多

　　“大额存单不好买，况且资金也不是太充足，作为一名普通投资者，还是选择定期存款比较合适。”除了大额存单，银行的定期存款、结构性存款近期也受到市民青睐。我市一家国有银行的客户经理告诉记者，该行现在3年期大额存单利率为3.1%，但3年期定期存款利率能达到3%，前来咨询的客户也较多。我市另一家股份制银行的客户经理表示，该行前不久刚发行了智盈系列进取型自动赎回结构性存款A系列，期限366天，预期到期收益（年化0.01%或5.46%），5万元起投，本金受存款保险制度保护，不过目前已经售罄了。

　　此外，目前我市民生银行、招商银行、浙商银行、浦发银行、兴业银行等多家银行也推出了结构性存款产品。如兴业银行“智存月盈”月度滚存式个人结构性存款（人民币产品），挂钩国际黄金价格看涨，4月份产品周期29天，起购金额1万元，年化预期收益1.60%或2.82%或2.86%。该产品每个月一期，一般情况下每个月25日左右开始发售，销售到月底最后1天，次月1日起息，感兴趣的市民可关注。

　　采访中，银行人士表示，从去年年底开始，理财市场出现多次破净潮，客户选择大量赎回，资金向存款市场流动，形成了目前各项存款平稳增长的局面。千帆过尽，市民将投资目光再次转向存款产品，这也反映出，由于近些年不可抗力的影响，市场环境趋向于不稳定，理财产品也不例外，当资金投入后，未来的风险是大还是小，都很难预判。

　　结构性存款

　　与理财产品有何区别

　　存款的特性就是可以帮助人们强制留存一些钱，以备不时之需。最关键的一点，如今银行定期存款的方式已不同于以往，拥有了更优化的形式。那么，何为结构性存款？它与理财产品有何区别呢？

　　我市一国有银行理财师告诉记者，银行理财产品和结构性存款的区别较大，适合不同投资者。按照监管要求，理财产品不能承诺保本，种类更丰富，产品净值有一定波动性，投资者可能拿到较高的收益率，也有可能拿到较低的收益率，甚至亏损；而结构性存款属于存款，事实上，它将资产分成了两部分，大部分资产流向了固定收益类的低风险产品，以保障本金安全。少量资产流向了高风险领域，用来赚取更高的收益。结构性存款的本金是100%保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失。

　　从投资风格看，结构性存款分为稳健型和平衡型，稳健型的结构性存款预期最高收益率偏低，挂钩汇率、黄金较多，到期收益率整体较为稳定；平衡型的结构性存款预期最高收益率较高，收益率区间较大，挂钩指数、股票、基金较多，到期收益率存在较大的不确定性。不过不能一概而论，具体还要看产品的收益规则。

　　与普通存款相比，结构性存款的收益是浮动的，且存续期间不可以提前支取、不可以追加投资、不可以自动转存。与理财产品相比，主要区别在于结构性存款保证本金安全、受国家存款保险制度保护。

　　那么，到底选择哪一类产品来投资，还是要结合市民本人的风险承受能力、资金投资期限等因素综合决策。不论选择哪一种，均应在购买前充分认识投资风险，谨慎投资。

　　值得一提的是，如果投资者之前没有买过银行理财产品，第一次购买结构性存款需要在银行面签，并且要进行风险评估。